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指数基金是大涨行情中最好的选择

时间:2019-04-16 09:28来源:未知 作者:admin 点击:

  金融产品越来越陷入悖论。一方面日益普及,人人离不开;另一方面日益高端复杂化,普通人越来越不容易搞懂。金融产品不断出新,产品条款越来越复杂。作为消费者,不懂却不能不买,怎么办?

  作为负责任的媒体,南都金融研究所推出新产品—“金融实验室”。力求用通俗的语言、专业的分析对各类金融产品进行拆解、评测,尽可能还原产品真相及真实价值。为消费者选择产品提供参考,同时也为金融机构提供反馈及新视角。“金融实验室”在南方都市报及南都APP同时发布,并在南都APP设立专区。专区同时也是互动平台,欢迎读者发表建议及评论,我们也会将相关意见反馈到金融机构。(联系专员李群邮箱: )

  3月21日,市场再度传来明星基金经理陈光明操盘的公募基金被百亿资金秒杀的消息。越来越多投资者跑步入场。这样的行情下,投资者颇为关心的是,市面上基金数量过千,究竟买哪个?

  南都金融研究所分析了2000只权益基金,对比它们在牛市和熊市的表现,测评出最抗跌基金以及在牛市收益最好的基金种类。不过这只是基于历史数据的结果,可以作为参考,但不能作为投资的依据。

  被动指数型基金、增强指数型基金、普通股票指数基金、灵活配置基金、平衡型基金

  同期,被动型指数基金区间回报率为151 .45%。而增强型基金回报率为121 .21%。普通股票型回报率为120%。灵活配置型基金收益为98 .04%。平衡混合型基金为85%。

  同期,被动型指数基金区间回报率为37.26%,而增强型基金回报率为51.42%。

  一家大型基金公司投研人士对南都记者表示,“在牛市更是如此,牛市中由于指数基金始终是满仓的,而主动管理基金极少会满仓,所以多数跑不过指数。”

  长盛基金投研人士对南都记者表示,彩民都来找一八打一肖“从基金仓位和过往历史数据看,牛市行情中,基金投资首选指数基金。”

  “投资者只需要相信一个朴素的数学概率问题,就是不可能所有人超越平均数,同时因为主动型管理基金由于换手率高,交易税费高昂,可以肯定的是超过一半的基金是跑不赢指数的。”一家大型基金公司投研人士对南都记者表示。

  股指上涨时,跟得最紧的依然是被动指数型基金,平均收益最高。指数基金作为被动投资产品,采用复制指数的投资策略,风格稳定、业绩透明度高,受基金经理等人为因素影响较小。

  被动指数型基金、增强指数型基金、普通股票指数基金、灵活配置基金、平衡型基金、偏股型指数基金

  灵活配置基金(1334款)、偏股型指数基金(467款)、股票型基金(123款)、被动指数型基金(48款)、增强指数型基金(40款)、平衡型基金(15款)

  被动指数型基金、增强指数型基金、普通股票型基金、灵活配置型基金、偏股型指数基金、平衡型基金

  被动指数型基金、增强指数型基金、普通股票型基金、偏股型指数基金、灵活配置型基金、平衡型基金

  “今年的行情,股票基金第一阶段整体表现不错。”银河证券基金研究中心总监李兰认为,第二阶段一般是结构性行情机会,公募基金将发挥主动管理选股优势。

  “ET F作为指数基金,投资标的明确,风险收益特征鲜明,交易便捷,投资成本低廉,工具属性突出,是机构以及普通投资者进行资产配置的良好标的。”博时基金投研人士表示。

  在全面普涨的行情下,股票基金的表现与股票仓位高度相关。保持高仓位运作的基金大概率能够获得较高回报率。据国金证券统计,截至3月18日,股票基金整体平均仓位已达89.81%,较前一周(截至3月11日)大幅上涨2.2个百分点。拉长时间来看,公募基金年内整体仓位已经处于明显的上升通道。数据显示,相较于去年四季度末,股票基金提升了4.73个百分点,混合基金仓位提升10 .11个百分点。

  2015年6月,上证指数冲高至5178点开始大幅回落。到了2016年2月,沪指才企稳回升。

  被动指数型基金下跌了41.12%;增强指数型基金累计下跌37.24%;普通股票指数基金下跌40%;灵活配置下跌20.65%;平衡型基金下跌30%

  2018年2月至2018年12月,沪指下跌27.71%,被动指数基金下跌28.09%,增强指数基金下跌25.76%。另外,灵活配置基金只下跌了14.67%。平衡混合基金下跌17.79%。

  牛市区间。区间一分为2014年7月 至2015年5月,区间二为2015年6月至2016年2月,区间三为2016年3月至2018年1月,区间四为2018年2月至12月。

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